在唐朝末期，江湖上有一位名叫吕用之的术士，他不仅精通人情世故，还掌握了不少旁门左道的法术。吕用之一心想着要升官发财，而要想达成这个目标，就必须找到一位合适的靠山。经过一番细致的分析，他选中了当时声势赫赫的淮南军阀高骈。

高骈虽是位武将，但他对鬼神和道家法术颇为痴迷，尤其对传说中的神仙深信不疑。某日，吕用之特意打扮成道士的模样，找到高骈，自称已经在青城山修行了四十多年，年纪已满六十。高骈看他外貌不过四十出头，心生怀疑。吕用之立刻展示了一些法术，瞬间就令高骈惊叹不已，遂被视为奇才，立即为他授予军职。

高骈的身边有两位好友，张守一和诸葛殷，都是吕用之介绍给他的。张守一原是一个市井小混混，诸葛殷则患有皮肤病，身上长满了疮，但两人嘴巴巧妙、能言善辩，非常擅长察言观色，深得高骈的宠信，几乎与吕用之一样，成为了高骈的心腹。

高骈曾与朝中的一位武将郑畋有过不小的矛盾，虽然两人曾有过节，但郑畋后来升任宰相，吕用之对此了如指掌。某日午后，吕用之神秘地前来找高骈，带着些许紧张的神色告诉他：“昨夜我掐算了一卦，得知朝中宰相郑畋已派出了两名武林高手前来刺杀您，今晚就会到达，请明公早做准备。”

高骈听罢，顿时面如土色，额头上汗水直冒，他急忙请吕用之想办法保命。吕用之信心满满地说：“这件事不难，张守一是一位武林高手，他擅长剑术，定能挡住刺客。”说完，他便提议让张守一来为高骈挡刀。

张守一一身武士装，姿态高傲，在吕用之几番劝说下，终于答应出手相助，但他提出条件：他需要一个足够宽阔的空间，要求高骈和侍卫们都远离现场，因为今晚会有一场恶斗，免得误伤。高骈自然照办，命令众人尽量远离。

夜幕降临，气氛愈发压抑。高骈身穿女人服饰，与侍卫们藏身于府内一个隐蔽的小屋。与此同时，张守一则换上高骈的衣服，躺在他的床上。那天正好是阴雨天气，天色昏暗，夜幕如墨，风雨交加，正是吕用之精心挑选的时机。

午夜时分，院内传来一声金属碰撞的巨响，接着，交战的声音和兵器的碰撞声响彻整个庭院，脚步声交错，剧烈的打斗持续了一个多小时。随着时间的推移，声音渐渐消失，四周又恢复了死一般的宁静。

高骈全身紧绷，心跳急促，汗水湿透了衣衫，他盯着窗外，一动不动，生怕刺客打败张守一闯入小屋，随时准备迎接死亡。直到黎明时分，方才轻轻带领侍卫走出小屋。当他们回到院内，看到台阶上留有几滩血迹，有的点点滴滴，有的大片成滩，场面十分触目惊心。

远处，张守一提剑站在门口，微笑着说：“来人果然是高手，若非小心，险些中了圈套。经过一番恶战，虽然没能捉住刺客，但他已身负重伤，武功尽失，今后明公可高枕无忧。” 高骈感激涕零，紧紧握住张守一的手，承诺必定重重回报。

而事实上，这一切都是一场精心策划的骗局。张守一并非什么剑术高手，他不过是随便挥舞着棍棒，而所谓的刺客根本就是虚构的。吕用之、张守一与诸葛殷合谋，通过一连串的伎俩，欺骗了高骈，使他相信自己得到了神仙的庇护。

他们通过一些铜器、铁器、以及伪装成猪血的道具，设计了这场“神仙”出手救驾的闹剧。诸葛殷潜入高骈府中，半夜时分，他穿上夜行衣，扔下铜器发出铿锵的撞击声。随后，张守一从高骈的房间出来，两人用铁棍互相击打，模仿真实的打斗场面。此时，诸葛殷又把装有猪血的皮囊洒在院落与台阶上，制造出血腥的假象，演技过关的他们，迅速溜走，留下高骈满心疑惑。

自以为得到了神仙的庇佑，高骈开始迷信炼丹术，逐渐放弃了军务。吕用之则借机笼络高骈身边的随从，暗中观察他的一举一动，任何对他不满的人，都被吕用之陷害致死。于是，高骈把所有事务都交给了吕用之，自己则一心扑在炼丹上。

随着吕用之逐渐掌握权力，他大肆滥用职权，淮南的军政事务也因此陷入混乱。为了稳固自己的地位，他挑选了2万名精壮士兵，由张守一和他直接管理。吕用之还设立了侍卫队，日夜保护自己，几百人的护卫随时跟随在身边。

然而，高骈的炼丹过程迟迟没有成效，他开始怀疑吕用之的言辞，试图剥夺其权力。然而此时的吕用之已经根基稳固，高骈再也无法触及他。与此同时，吕用之开始排挤原黄巢起义军将领毕师驿，后者为了自保，联合郑汉璋、张神剑叛变，围攻扬州城。城中一片混乱，吕用之出城反击，却屡屡失败。

最终，毕师驿乘胜追击，攻入城中，成功俘虏高骈，并捉住准备逃跑的吕用之。吕用之与张守一、诸葛殷三人被当场斩杀，满门抄斩，彻底灭绝。